农场信息门户网
当前位置: 农场信息门户网>综合>东吴证券股份有限公司 关于对上海证券交易所2019年半年度报 » 正文

东吴证券股份有限公司 关于对上海证券交易所2019年半年度报

发布日期:2019-11-08 13:25:29  
2019年9月16日,东吴证券股份有限公司收到上海证券交易所下发的《关于对东吴证券股份有限公司2019年半年度报告的事后审核问询函》,公司收到问询函后高度重视,组织相关人员对问询函的问题进行了认真研究

董事会和公司全体董事保证本公告内容无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个人和连带责任。

2019年9月16日,东吴证券股份有限公司(以下简称“本公司”)收到上海证券交易所发布的《东吴证券股份有限公司2019年半年度报告审核后询证函》(沪府函[2019]第2756号,以下简称“询证函”)。收到询价函后,公司高度重视,组织相关人员认真研究核实询价函中的问题。现答复和公告如下:

1.半年度报告披露,公司购买和转售的金融资产最终余额为147.26亿元,主要是由于股票质押回购。报告期内,买入和卖出金融资产减值准备为1.63亿元,报告期末减值准备余额为10.2亿元。请进一步披露:

(1)相关业务发展、现有项目期限结构、风险控制等。迄今为止;

回复:

截至2019年6月底,公司最终购买和转售的金融资产余额为147.26亿元,主要包括股票质押回购业务123.29亿元,约定回购证券业务3600万元,债券质押回购业务33.82亿元,购买和转售的金融资产累计减值准备10.21亿元,主要用于股票质押回购业务。

公司购买和转售金融资产主要是股票质押回购业务。详情如下:

(一)发展股票质押业务

自2018年下半年以来,随着市场形势的变化,公司信贷业务以“控制总量、逐步化解风险”为经营理念,严格执行各项监管要求,积极排查化解业务风险,逐步缩小股票质押业务的整体规模。截至2019年6月底,公司合并报表范围内的股票质押回购业务规模为123.29亿元,比上年末减少22.7亿元。

(2)更新项目的期限结构

截至2019年6月底,合并报表范围内股票质押回购交易的期限结构如下:182天内回购金额为101.46亿元,占82.29%;到期日为182天(含)至365天的剩余回购金额为人民币17.68亿元,占14.34%;到期日在365天以上的剩余回购金额为4.15亿元,占3.37%。

(3)风险控制

公司信贷业务的决策、授权和执行机制按照董事会-业务决策机构-业务执行部门-分支机构的结构建立和运行。董事会是公司信贷业务的最高决策机构,审批信贷业务的基本管理制度,决定信贷业务的总规模,审查和决定与信贷业务相关的部门设置和职责。信贷交易决策委员会是公司管理层的最高管理机构,下设信贷业务执行委员会。公司信贷业务部门负责股票质押回购业务的具体管理和实施;资产管理总部应根据相关制度、产品合同、业务协议等,对资产管理计划中涉及的股份质押回购履行相应职责。;业务部门在公司总部的统一管理下,按规定办理股票质押回购业务。

信贷交易业务的风险控制纳入公司的四级风险管理体系:董事会下的风险控制委员会-管理层下的风险管理委员会和首席风险官-风险管理部-信贷业务部及相关业务执行部门和分支机构。各风险控制层级应各司其职,共同努力,有效控制信贷业务的操作风险、市场风险、信用风险、操作风险和技术风险。公司的风险控制主要通过项目准入管理、风险控制指标管理、贷后管理、风险处置和化解等来实施。详情如下:

1.项目访问管理

项目访问管理包括合并方的管理和基础证券的管理。公司建立并严格执行并购方尽职调查制度,成立尽职调查小组,确保尽职调查的专业性和公平性,从并购方的身份、资产状况、财务状况、信用状况、资金使用和还款来源、信用增级措施和标的证券等方面真实客观地了解项目风险状况。公司实行基础证券白名单和负名单制度,定期更新名单信息。

2.风险控制指标管理

严格按照监管要求和自身资本实力及管理能力,合理确定整体业务规模上限、单一客户规模上限、单一目标质押融资规模上限、单一目标质押集中度、融资人质押集中度等。从业务风险防范的角度出发,根据项目的实际风险状况,公司制定项目转换率、预警线和关闭线等。对股票质押项目进行准入管理和持续管理。

3.贷后管理

贷后管理包括市场化和绩效管理、持续跟踪和评估项目风险、跟踪客户的日常绩效,包括但不限于跟踪履约担保比例的变化、标的证券的变化、资金使用、利息支付和到期还款等对我公司相关承诺的履行情况,并严格按照规定进行通知工作。通过公开信息、电话访谈、现场访谈、现场调研、委托调研等方式跟踪了解金融家信用状况和基础证券管理状况的变化,不断评估金融家的风险状况。

4.风险处置和解决

公司成立了专门的风险处置工作组,负责风险项目的处置和解决,并根据项目的实际情况研究制定整体风险处置和解决方案。定期召开风险处置会议,跟踪处置的执行情况,根据实际情况调整处置计划,指定专人执行处置小组的决议,跟踪融资人和标的证券信用状况的变化,并将跟踪信息反馈给处置小组。

(二)基于质押股份市值的变化、违约、诉讼、减值测试方法等。,明确减值计算的依据,分析减值计算的充分性和合理性。

回复:

根据财政部《企业会计准则第22号——金融工具的确认与计量》和中国证券业协会发布的《证券公司金融工具减值指引》的相关要求,公司通过评估每项业务自初始确认以来是否有显著增加,有效监控资产信用风险并定期调整,将每项业务的信用风险分为三个阶段:

第一阶段:对于资产负债表日信用风险较低的金融工具或初始确认后信用风险没有显著增加的金融工具,公司应按照未来12个月内(或预期期限小于12个月的预期期限内)金融工具预期信用损失的等值金额计量其损失准备。

第二阶段:自初始确认以来信用风险显著增加,但未发生信用减值的金融工具,即没有客观证据表明金融工具发生信用损失事件,公司按照金融工具整个生命周期内与预期信用损失相当的金额计量其损失准备;

第三阶段:对于初始确认后发生信用减值的金融工具,公司应按金融工具整个生命周期内预期信用损失的等值金额计量其损失准备。

在每个资产负债表日,公司评估自初始确认以来信用风险是否显著增加。在评估信用风险是否显著增加时,公司的考虑因素包括但不限于:

(一)获取关于过去事件、现状和未来经济形势预测的合理可靠的信息;

(二)宏观经济状况、债务人经营财务状况、内部实际违约率和预期违约概率、外部信用评级和内部信用评级、逾期情况、外部市场定价等信息;

(3)金融工具预期期限内违约风险的相对变化,而不是违约风险变化的绝对值。

如果合同付款逾期超过(包括)30天,一般假设金融资产的信用风险显著增加,除非公司能够以合理的成本获得合理可靠的信息,证明即使合同付款逾期超过30天,信用风险也没有显著增加。

如果金融工具在资产负债表日的信用风险较低,则认为金融工具的信用风险自初始确认后没有显著增加。

如果一种金融工具的违约风险较低,并且借款人有很强的能力在短时间内履行其合同现金流义务,即使长期经济形势和经营环境发生不利变化,也不一定会降低借款人履行其合同现金流业务的能力,那么该金融工具的信用风险较低。

当一项或多项对金融资产的预期未来现金流产生不利影响的事件发生时,该金融资产成为遭受信用减值的金融资产。金融资产信用减值的证据包括但不限于以下可观察信息:

(一)发行人或债务人有重大财务困难;

(2)债务人违反合同,如拖欠或逾期支付利息或本金等。;

(3)由于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑,公司给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步;

(四)债务人可能破产或者进行其他金融重组;

(五)发行人或债务人的财务困难导致金融资产活跃市场消失;

(六)以较大折扣购买或产生金融资产,反映发生信用损失的事实。

如果金融工具逾期超过(包括)90天,公司假设该金融工具已违约,除非有合理可靠的信息表明更长的逾期时间更适合作为违约标准。

根据股票质押回购业务项目的性质和特点,公司通过评估信用风险是否显著增加并划分减值阶段,估计单笔资产或组合的违约风险敞口(ead)、违约概率(pd)、违约损失率(lgd)等参数,并建立预期信用损失模型。为确保公司风险计量模型合理有效,减值计提方法和参数符合新金融工具标准和《证券公司金融工具减值指引》的要求,公司于2018年聘请安永全面分析公司实施新金融工具标准的分类方案、减值方案和预期损失模型,并对公司首次实施新金融工具标准的差异调整表进行了审核。

公司根据质押股票市值变化、违约、诉讼等信用风险将股票质押业务分为三个阶段,并分别计算减值。详情如下:

(一)股票质押业务的三个阶段划分标准:

1.履约担保率高于清算行且本金或利息逾期不超过30天(不含)的资产,确认为一级资产。

2.履约担保率在100%(含)至清算行之间,或本金或利息逾期30天以上(含)至90天以下(含)或涉及诉讼的资产,应确认为第二阶段资产。

3.履约担保率低于100%(不含)或本金或利息逾期超过90天(含)的资产,确认为三期资产。

(2)减值计提方法分三个阶段:

1.股票质押业务第一、二阶段减值计提方法:

(1)违约/损失概率给定违约方法(Probability of Default/loss)违约/损失概率给定违约模型用于衡量股票质押第一、二阶段的预期信用损失。预期信用损失根据违约风险敞口(ead)、历史实际违约概率(pd)、违约损失率(lgd)以及不同风险水平的资产或资产组合的前瞻性因素进行计量,并计提减值准备。减值准备的风险敞口是不同履约担保比率下的本金(融资负债)和应收利息的总和。

(2)前瞻性调整的确定方法:根据新会计准则的要求,在为金融工具计提减值准备时,应考虑前瞻性宏观经济信息对预期信用损失的影响。对于股票质押业务,前瞻性调整方法是根据预期的信用损失计提参数,参照市场和公司对宏观经济形势的预先判断,调整预期的信用损失计提参数。

2.股票质押业务第三阶段减值计提方法

(1)第三阶段识别标准

当股票市值下跌时,履约保证率低于100%;

B.股票质押业务违约,如合同本金或利息逾期,逾期天数超过90天(含90天);

债务人有重大财务困难,有可能破产或经历其他财务重组等。;

D.表明金融资产遭受信用减值的其他情形。

(2)减值计量方法

本公司全面评估各项股票质押业务的可收回金额。评估中考虑的因素包括但不限于金融家的信用状况和还款能力等定性指标、其他担保资产的价值、第三方提供的联合担保等其他信用增级措施、质押券相关信息等定量指标。本公司结合质押债券总估值、股票质押项目履约保证率等指标,计算项目减值,提取相应的减值准备。

(3)测试结果及会计处理

公司购买和转售金融资产的减值准备主要是股票质押回购业务的减值准备。根据上述减值方法,截至2019年6月底,股票质押回购业务减值计提基数为123.29亿元,2019年上半年减值准备为1.63亿元,减值准备累计余额为10.21亿元。

本公司股票质押回购业务的累计减值准备由两部分组成:一是本公司管理的结构性产品符合《企业会计准则第33号——合并财务报表》中“控制”的定义,因此纳入合并财务报表,其他投资者应承担的减值准备余额为2.81亿元;二是公司减值准备余额为7.4亿元,平均计提率为6.00%,略高于行业平均水平。

2019年上半年,随着市场回暖,公司采取诉讼、追加担保等有效措施,股票质押回购交易整体规模缩小,履约担保整体比例逐步提高,违约项目数量减少,风险有所缓解。

综上所述,公司根据《企业会计准则》、《证券公司金融工具减值指引》等制定了股票质押减值方法。,以便合理计提减值准备。公司股票质押业务减值准备的会计政策审慎、稳健、充分。

2.报告期内,公司资产管理和基金管理业务实现营业收入2.18亿元,同比增长329%。但截至报告期末,委托资产总规模同比下降30.06%,主动管理比例上升至24.54%。同时,公司作为产品经理,在报告期内共涉及4起诉讼,总金额约为5.6亿元(不含利息)。请陪伴:

(1)补充委托管理资产总量下降,而资产管理和基金管理业务的营业收入结合业务发展和同行业公司情况大幅增加的主要原因。

回复:

报告期内,公司资产管理和基金管理业务实现营业收入2.18亿元,同比增长329%。公司资产管理和基金管理业务的营业收入由两部分组成:一是资产管理和基金管理业务收取手续费的净收入;二是公司以经理身份投资自有资金参与公司的资产管理计划或基金产品,获得净值波动收益。

报告期末,公司资产管理和基金管理业务委托管理规模下降,手续费净收入1.51亿元,同比下降5.69%。其中,母公司委托资产总规模同比下降30.06%,手续费、净佣金收入等管理费收入同比下降19.48%,与行业内其他公司相比较为正常。

报告期内,公司资产管理和基金管理业务收入增长的主要原因是受货币市场下调和降息的影响。公司投资的债券型资产管理计划或基金产品的浮动收益较去年同期大幅上升。2019年上半年,公司资产管理和基金管理业务实现投资收益、公允价值变动收益等投资相关业务收入6700万元,去年同期亏损1.09亿元。

(2)认真评估和披露相关业务风险控制措施的有效性以及是否存在自下而上的承诺形式。

回复:

公司建立了较为完善的资产管理业务风险控制措施。资产管理业务内部控制组织体系由董事会(风险控制委员会)、风险管理委员会、风险管理部、合规法律部、审计部和资产管理总部内部控制岗位组成。董事会是负责公司内部控制的最高决策机构。公司董事会下设风险控制委员会,在董事会授权的范围内开展工作。公司风险管理委员会负责经营管理活动中的风险管理,履行重大项目的风险决策咨询和风险控制职能。公司风险管理部和合规法律部负责实施与风险管理和合规管理相关的具体事宜。审计部门对资产管理业务进行日常审计或专项审计;资产管理总部应设立合规风控制专家职位,协助建立和完善本部门各种内部控制制度;根据公司资产管理业务的各项规章制度,对资产管理总部员工的执业行为、投资管理业务的资金流向、规章制度的执行情况进行风险合规性监控;监控投资管理的风险预警指标和日常监控项目,监督投资发起人止损计划的实施。

资产管理总部设立了质量控制部,负责资产管理业务的日常合规管理和风险管理。资产管理总部将在整个投资过程中实施投资风险控制,并在事件发生之前、期间和之后实施风险监控和管理。事前风险控制主要包括风险识别和风险评估,包括投资研究和决策、交易对手准入和投资目标、分级配额管理、内部信用评级等环节;过程风险控制主要包括投资过程的监控和预警控制,包括交易指令审查、风控指标控制、异常交易监控等环节;事后风险控制主要包括风险监控、风险处置和报告,包括跟踪投资目标、风险控制指标的持续监控和预警、业务风险的定期分析、风险计划的编制、风险事件的解决和处置以及风险报告。

公司资产管理业务的投资管理实行分级授权管理制度。公司资产管理业务的投资决策机构包括:客户资产管理决策委员会、客户资产管理执行委员会、资产管理总部决策小组和投资发起人。各级投资决策机构在各自授权范围内行使相应的权力。

公司资产管理业务的风险控制措施总体上是有效的,但在业务发展过程中仍存在一些个别风险。公司需要跟踪市场环境的变化,及时动态完善业务风险控制机制,并结合业务发展的实际情况加强业务风险控制措施。同时,公司不断加强资产管理业务的内部检查和风险调查,确保业务内部控制的有效实施,不断加强资产管理业务的风险控制,特别是信用风险控制,加强业务准入管理、交易黑白名单机制、信用风险内部评估机制、业务尽职调查要求等工作,进一步加强资产管理业务的内部控制和控制。

公司资产管理业务严格按照监管要求和公司内部控制制度的要求进行。没有任何保证。

3.半年报披露,公司对非同一控制下企业合并取得的东吴基金管理有限公司股权形成的商誉计提3065万元的减值准备。请公司补充披露东吴基金管理有限公司2019年上半年的关键经营数据及同比变化情况

重庆快乐十分 八大胜 江苏快3 秒速牛牛

 
 
[ 资讯搜索 ]  [ 加入收藏 ]  [ 告诉好友 ]  [ 打印本文 ]  [ 违规举报 ]  [ 关闭窗口 ]

©Copyright 2018-2019 sposishop.com 农场信息门户网 Inc. All Rights Reserved.